岳品瑜

春节假期后，提前还贷又火了，排队还款接连上热搜。

排队到3月才能还贷，线上申请通道基本关闭，还贷门槛的提高，引发不少用户不满。

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股市低迷、理财破净，不少拿到年终奖的人，纷纷将目光投向了房贷，提前还贷似乎成为了第一选择。

疫情三年，很多人收入受到影响，通过提前还贷可以降低每月还贷负担，看起来也是诱惑满满。

还有些存量房贷用户不满于新增房贷利差过大。前两年买房，贷款利率普遍高于5%，而目前首套房贷利率都已降到3.7%，其中超过1%的利差，并不能通过下调LPR(贷款市场报价利率)解决，于是，有点闲钱提前还款，也于情于理。

用机会成本的原理，你把资金还了房贷，就损失了用它增值的机会。当然，短期看，多数人的投资收益很难高于房贷，所以提前还贷更划算。但去年资本市场表现不好，不代表今年也不好，所以长期来看，提前还房贷，也会有损失。

还房贷最大的弊端在于损失了流动性，在减低负债和保留流动性的天平中，很多人只看到了前者，到底应该怎么评估其中，个体差异较大，也需因人而异。

毕竟房贷短则10年，长则30年，并非短期行为，而是一项长期计划。子女教育、养老储备、医疗保障，条条都需规划。

有些用户认为，银行不让干的事肯定对用户有利，比如提高还房贷的门槛。殊不知，个人按揭贷款仅占银行全部贷款的15%，即使短期损失一些利息收入，但相对短时利润，长期的信用更具价值。

当还贷用户出现堆积，银行设定一定门槛，也是为了牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。如同存款挤兑、贷款挤兑万殊一辙。

还贷风波折射投资者教育任重道远。散户往往爱跟风，看着股市涨，周围朋友都赚钱，马上跟风入，最后跌到“底裤”都不剩。买基金也曾蔚然成风，一波“90后”“追星”基民蜂拥而至，“随大流”“抄作业”，他们以为无需理财知识，跟着网红经理就能赚钱，最后的结果可想而知。

尽管当前中国经济仍然面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，但我们的宏观政策依旧有空间，股市、楼市，政策东风频频袭来，2023应该有所期待。

别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪。并非让大众选择逆向投资，而是应该永远保持独立思考，总结经验，建立自己的投资逻辑，做好资产配置和规划。总之，盲目跟风不可取。