中国网财经4月28日讯(记者 燕山 鹿凯)昨日，昆仑信托2021年报对外公布，其净利下滑幅度超72%。昆仑信托对此表示，为进一步夯实资产质量，公司一次性计提较充足的减值准备，应对行业未来风险，导致净利润有所下滑。
营收、净利均出现骤降
4月27日，昆仑信托发布2021年年报告显示，当期其实现营收14.22亿元，同比下降30.97%。同期，利润总额 4.41亿元，同比减少 12.17亿元，下降73.4%；净利出现同比72.82%下降，最终仅录得3.43亿元。对于业绩下滑原因，昆仑信托详细向中国网解释道：“近年来，在资管新规全面实施及“两压一降”严监管态势下，各家信托公司都在探索适合自身的转型方向与实施路径。昆仑信托正处于转型发展期，传统信托资产规模持续压降，新业务尚在起步阶段，导致2021年公司营业收入较上年减少；同时，近两年随着信托行业风险暴露，信托公司风险资产有所增加，减值压力加大，为进一步夯实资产质量，立足长远发展，公司一次性计提较充足的减值准备，应对行业未来风险，导致净利润有所下滑。”
从收入结构来看，昆仑信托当期投资收益从去年同期11.72亿元，暴跌5.37至亿元，跌幅达54.18%，成为造成其营收大幅下滑主因。除此之外，其手续费及佣金净收入延续降跌势，仅实现7.23亿元，同比降幅达25.85%。
同期，昆仑信托营业总支出上升至9.79亿元，同比涨幅达1.63倍；这主要是由于其信用减值大幅上升所致。数据显示，2021年昆仑信托信用减值损失上升至6.63亿元，同比上涨11.95倍。信用减值损失是指因应收账款的账面价值高于其可收回金额而造成的损失，其对应科目是坏账准备，而这也会在一定程度上影响其资产负债表情况。
2021年昆仑信托录得总资产158.79亿元，同比增加9.31%。其中净资本余额 110.8亿元；各项业务风险资本之和 46.50亿元。负债方面，截至2021年末其负债合计21.77亿元，同比增长3.03倍；其中短期借款增加14.62亿元，成为助推其负债规模上升主因。对于该数据大幅上升原因，昆仑信托接受中国网财经采访时表示，短期借款增加，主要是2021年12月，昆仑信托同信保基金签署《流动性支持协议》，总计融得流动性支持资金14.6亿元。至于为何申请流动性支持，昆仑信托并未作进一步解释。
记者注意到，在昆仑信托资产和负债结构发生变化情况，也直接左右其所有者权益总量情况。截至2021年末，其录得合计所有者权益137.02亿元，相较去年同期下降2%；而这一数据变化情况又直接影响信托公司资本利润率表现，同时资本利润率则是衡量一家金融企业经营好坏重要标准。2021年昆仑信托资本利润率为2.48%，相较2020年9.29%水平，下降达6.81个百分点。
昆仑信托公布相关数据计算公式显示，资本利润率＝净利润/所有者权益平均余额×100%；通过公式我们可以，一家信托公司业绩情况，尤其是净利表现情况，以及所有者权益余额将共同左右该数据表现。而从信托公司收入结构来看，手续费及佣金收入是其最为重要组成部分，以昆仑信托为例其手续费及佣金收入在其收入占比达50.76%；可以说对于一家信托公司来讲信托业务收入将直接影响其业绩表现。
信托项目收益、净利双降
数据显示，信托资产方面，受近年来在监管持续控制通道业务、压缩信托资产总规模影响，各家信托公司都在压降信托资产规模，昆仑信托这一数据延续此前跌势。截至2021年，昆仑信托录得信托总资产亿元，相较于期初1957.55亿元，同比下降11.03%。而通过信托权益结构来看，资金信托占据其信托资产主力达1716.19亿元；其中，集合信托规模略高于单一资金信托规模达86.25亿元。
同期，受信托资产规模持续压降等影响，其信托业务营收也出现下降，仅录得103.76亿元，同比大幅下滑29.52%；信托净利润为95.56亿元，同比下滑28.45%；期末未分派信托利润为21.64亿元，也出现小幅下滑。
记者注意到，在构成其信托业务营收主要科目中，投资收益锐减成为造成其信托业务营收下降主要原因。2021年，其录得信托投资收益54.75亿元，同比降幅达39.52%。对于该数据大幅下滑原因，昆仑信托表示：“信托项目投资收益自2021年初的90.53亿元下降到54.75亿元，构成了公司信托项目收入下降的主要因素。引起此项变化的主要原因是：一、公司为转型，放慢发展速度，主动压降非标业务，实收信托规模从年初的2,158亿元下降到1,924亿元，降幅达到10.87% 。二、年报中投资类业务(证券投资和股权投资)由年初的313亿元，下降到245亿元，降幅为21.86%。大力清理低效无效股权投资，并调整高风险的证券投资持仓。”
通过昆仑信托上述数据变化，不难发现，在2018年资管新规推出之后，信托公司被迫进行转型同时，业务结构也在悄然发生改变；在这一过程中，出现业绩波动也在情理之中，但伴随信托公司业务转型同时，暴雷事件频出，则逐渐动摇着投资者对于信托产品和信托公司的信心。
据不完全统计，2019年-2021年这三年时间，包括昆仑信托.财富113号集合资金信托计划、昆仑信托.银亿东方亿圣股权收益集合资金信托计划、昆仑信托.财富117号、118号集合资金信托计划，先后出现违约情况，上述信托计划多数成立与2017年、2018年，期限2-3年不等，共涉及融资金额13.24亿元。
资产不良率有所改善，却频遭监管处罚
2021年，昆仑信托并无相关信托产品违约情况，受此影响，其资产不良率也得到改善，由2020年的9.68%下降至6.84%，同比下降2.84个百分点；但仍高于行业平均4-5%水平。另外，尽管昆仑信托资产不良率有所下降，但其在2021年却频繁收到罚单。
2021年8月，昆仑信托因“员工行为管理不到位”，宁波银保监局有关规定，对其处以罚款人民币30万元处罚决定，并责令该公司对相关直接责任人给予纪律处分。宁波银保监局作出处罚决定的日期为2021年7月30日，而就在此次处罚前半个月，昆仑信托同样因违规被属地人民银行处罚。
7月14日，中国人民银行宁波市中心支行行政处罚信息公示表显示，因昆仑信托未按照规定报送可疑交易报告，对其处以20万元罚款。与此同时，还对时任昆仑信托总裁助理的周某天，对时任昆仑信托风险管理部经理邵某，分别处以1万元罚款；二者处罚原因均为对昆仑信托未按照规定报送可疑交易报告等，违法违规行为负有责任。
据悉，反洗钱已成为央行对金融机构处罚的重点，且处罚力度有所加强。而未按照规定报送可疑交易报告等行为均与反洗钱监管相关。
业内专家廖鹤凯对中国网财经表示，接连被罚反映出昆仑信托合规管理不当。同时其补充道，银保监和央行所罚之事看起来是存在关联性的，这种央行、银保监接连处罚一家公司事件不多见。
一位不愿意透露姓名的业内专家对中国网财经表示，昆仑信托被罚一方面表明其在公司治理方面存在缺陷，另一方面说明严监管趋势没有改变。亦有行业研究人士表示：“上述违规行为反映出金融机构经营层面管理的问题，需强化内控管理，从源头上杜绝可能存在的风险。”而这些或都将成为对昆仑信托管理层提出的挑战。
无独有偶，中国网财经注意到就在昆仑信托收到上述罚单当月5日，昆仑信托发布公告称，经其2020年第四次临时股东会会议和第六届董事会第十四次会议决议，选举王增业为公司董事、董事长。6月23日，宁波银保监局在《关于王增业任职资格的批复》中，对上述任职予以核准。同时，昆仑信托还在年报中披露了公司董事、监事及高级管理人员变动情况及原因。其中，除变更董事长外，新增董事一名，独立董事任期满6年重新选举，职代会重新选举产生职工董事；高管团队部分变动则因工作分工调整，重新选聘。
同时，中国网财经发现，除上述处罚给王增业及昆仑信托新管理层提出挑战外。2021年，昆仑信托出现业绩出现下滑，也是其近几年来首次；数据显示，2018年-2020年其分别取得营收15.07亿元、19.39亿元、20.60元；分别实现净利9.78亿元、9.91亿元、12.63亿元。
2021年2月，时任昆仑信托执行董事、党委书记王增业撰写表示，昆仑信托目标——将“分三步”于2035年基本建成与集团公司行业地位相匹配的一流财富管理机构。如今，面对业绩大幅下滑等不利挑战，昆仑信托将如何应对，从而实现长远规划，中国网财经将持续关注。
